4분기 실적 기대주, 오늘 증권사 목표가 매수 리포트 종목, 증권사 추천주 등 한 번에 이해되는 1.10일 특징종목과 이슈 해석

특징종목
- 코스피 시장 -

PI첨단소재(178920) : 올해 가파른 수익성 회복 전망 등에 상승
▷메리츠증권은 동사에 대해 가파른 수익성 회복이 기대된다며, 2023년 매출액과 영업이익은 각각 2,928억(+2.3% YoY), 616억(+20.7% YoY)을 기록할 것으로 전망. PI필름에 대한 선제적인 재고 조정을 감안했을 때 2분기부터 Restocking 수요 발생에 따른 점진적인 매출 회복이 기대되며, 재고 소진 속도보다 가파른 수익성 회복을 예상. 이는 DMF/PDMA 등 원부재료 가격이 2020년 하반기 수준으로 하락했고, 월 2,400톤의 DMF를 재활용하고 있기 때문으로 분석. 특히, 낮아진 Cost base를 고려, 2023년 실적 성장 가시성은 매우 높다고 판단.
▷한편, 현재 주가는 2023 PER 16.2배 수준으로 과거 5년 저점 평균(19.3배)보다 할인돼서 거래되고 있기 때문에 추가적인 급락 가능성은 제한적이라 판단하며, 오히려 바닥을 친 PI필름 업황과 영업환경 개선에 초점을 맞출 필요가 있다고 설명.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 40,000원[유지]

한세실업(105630) : 구조적 성장 기대감 속 저가 매수 유효 분석 등에 상승
▷메리츠증권은 동사에 대해 믹스 개선에도 불구하고 2022년4분기 매출액 4,262억원(-9.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익 189억원(-33.5%, OPM 4.4%), 순이익 73억원(-60%)을 기록해 역성장이 불가피하다고 전망.
▷다만, 제품 카테고리 확장(고가 제품 비중: 2021년(12%), 2022E(25%), 2023E(35%))과 중남미(대미 수출 무관세) 수직계열화(원단 사업 증축)에 기반한 구조적 성장은 유효하다고 분석.
▷이에 3Q23E 기술적 Re-stocking 구간 진입이 예상(7월 미국 의류 소매재고의역성장 전환 추정)된다며, 낙폭 확대 시 저가 매수 접근을 추천한다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 24,000원 -> 23,000원[하향]

STX엔진(077970) : 대우조선해양과 258.83억원 규모 공급계약 체결에 상승
▷대우조선해양(DSME Co.,Ltd.)과 258.83억원(최근 매출액대비 5.25%) 규모 공급계약(선박용 발전기엔진 및 SCR) 체결(계약기간:2023-01-10~2025-04-29) 공시.

엔씨소프트(036570) : 매수 기회 분석 등에 소폭 상승
▷메리츠증권은 동사에 대해 올해 1분기는 지난해 4분기의 자연감소 사이클이 이어지며 모멘텀이 다소 부족한 시기지만, 이벤트 휴지기를 매수 기회로 삼아야 한다고 밝힘. 올해 6월 신작 TL 런칭이 예정되어 있고 중국의 정책 변화로 모바일 게임 부문에서 기회가 생길 수 있다며, 한국 게임 업체들의 중국 진출 가능성이 높아진 현재 상황에서는 새 시장보다 기존 게임의 자연감소 사이클을 부담스러워하던 투자자들의 우려를 경감시켜 줄 것이라고 밝힘.
▷한편, 동사의 지난해 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 5,429억원(전년동기대비 -28%), 786억원(전년동기대비 -28%)을 기록할 것으로 전망. 리니지 W 하향 및 인센티브 등 4분기 비용을 감안해 기대치를 하향 조정한다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 560,000원[유지]

S-Oil(010950) : 올해 견조한 정제마진 기대감 등에 소폭 상승
▷신한투자증권은 동사에 대해 올해 견조한 정제마진 등을 고려할 경우 주가는 상승할 가능성이 높다고 밝힘. 최근 정유업종 투자심리는 타이트한 석유제품 수급에 따른 정제마진 강세에도 불구하고 유가 하락 영향으로 둔화된 상황이라고 밝힘. 다만, 타이트한 공급 속(OPEC+ 감산, 러시아산 유가 상한제) 속 중국의 리오프닝으로 향후 유가의 상방 압력은 확대될 것으로 보인다며, 정제마진은 2월 러시아산 석유제품 수입금지 시행 등으로 강세가 이어질 것으로 전망.
▷한편, 지난해 4분기 영업적자는 468억원(전분기대비 적자전환)으로 컨센서스를 크게 하회할 것으로 전망. 정제마진은 등/경유 중심의 강세가 이어지며 전기대비 1.2달러/배럴 상승한 것으로 추정되나 분기말 유가 및 환율 급락에 따른 재고평가손실과 부정적 래깅효과 등으로 감익이 불가피할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 130,000원[유지]

금호건설(002990) : 1,838.24억원(최근 매출액대비 8.90%) 규모 공급계약 체결에 소폭 상승
▷형곡3주공 주택재건축정비사업조합과 1,838.24억원(최근 매출액대비 8.90%) 규모 공급계약(형곡3주공 주택재건축정비사업) 체결 공시.

키움증권(039490) : 운영손익 점진적 회복 기대감 등에 소폭 상승
▷한국투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 지배순이익은 1,123억원으로 컨센서스를 5% 하회할 것으로 전망되지만, 전반적으로 어려운 여건 속에서 북(book) 비즈니스 규모가 작고 PI 수익이 안정화되면서 타사 대비 선방한 실적을 기록할 것이라고 밝힘. 이어 신용공여금 잔고 축소에 따른 결과 등으로 이자손익은 1,419억원을 기록해 전분기대비 4% 감소한 것으로 추정되지만, 운용손익과 기타 연결 부문에서 거액의 손실이 있었던 상반기에 비해서는 3분기부터 점진적으로 개선되는 추세가 이어지고 있다고 밝힘.
▷아울러 부진한 업황 속 4분기 실적이 상대적으로 선방한 가운데, 2023년에 대한 눈높이가 올라갈 시점이라며, 시장 일평균 거래대금도 1분기 13.5조원을 저점으로 하반기까지 완만히 개선되면서 연간 브로커리지 수수료 감익은 최소화될 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 100,000원 -> 110,000원[상향]

대웅제약(069620) : 지난해 4분기 실적 부진 전망에 하락
▷한화투자증권은 동사에 대해 별도기준 4분기 예상실적은 매출액 3,018억원(YoY +9.6%), 영업이익 144억 원(YoY -41.9%)을 기록할 것으로 전망. 이는 기존 전망치 매출액 3,122억원과 영업이익 273억원 대비 각각 3.3%, 47.4% 감소된 수준으로, 매출액은 ‘나보타’ 수출 감소, 영업이익은 신약 출시로 늘어난 광고 및 판매촉진비에 기인한다고 분석.
▷다만, 마케팅의 효과가 나타날 2023년은 신약매출 확대에 따른 성장과 수익성 개선이 전망되는 시점이라고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 230,000원[유지]

이마트(139480) : 지난해 4분기 실적 부진 전망 등에 하락
▷IBK투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 연결기준 매출액은 7조3,121억원(전년동기대비 +6.6%), 영업이익 561억원(전년동기대비 -27.5%)을 기록할 것으로 전망. 4분기 실적은 당초 기대치를 하회할 것으로 전망하는데, 이는 스타벅스 영업실적 부진과 온라인 사업부 적자폭 감소가 당초 예상치를 하회할 가능성이 높으며, 트레이더스 기저에 따른 부진, 신세계쇼핑 매각에 따른 기여도 하락이 예상되기 때문이라고 설명.
▷또한, 최근 주가 상승에도 불구하고 마냥 긍정적으로 해석하기는 어렵다며, 마진 상품군 감소를 감안해도 온라인 취급고 성장 감소가 아쉽고, 할인점 성장에 대한 불확실성과 물가상승 및 경기 둔화에 따른 구매력 감소, 금융비용 증가에 따른 경상이익 증가가 제한될 것으로 판단하기 때문이라고 분석.
▷투자의견 : 매수 -> 중립[하향], 목표주가 : 98,000원[유지]

- 코스닥 시장 -

소니드(060230) : 캐나다 리튬이온 배터리 리사이클링 업체와 업무협약 체결 소식에 급등
▷동사는 언론을 통해 캐나다의 리튬이온 배터리 리사이클링 기업 ‘리사이클리코(RecycLiCo Battery Materials, Inc.)’와 배터리 리사이클 기술 제휴, 조인트벤처 설립 및 투자, 투자자 모집 등의 내용을 담은 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 양사는 향후 한국 시장에서 리튬이온 배터리 재생 사업을 공동 추진하기로 합의했으며, 동사는 한국 내 리사이클링 플랜트 건설 및 운영에 필요한 투자, 면허 및 인허가, 환경평가 등을 담당할 예정이라고 언급.
▷이와 관련, 동사 최시명 대표이사는 “리사이클리코는 우수한 리튬이온 배터리 리사이클 기술을 갖춘 회사”라며, “리사이클리코의 기술력과 당사의 역량을 통합해 한국 내 리튬이온 배터리 리사이클링 사업을 본격 추진할 것”이라고 밝힘.

멕아이씨에스(058110) : 중국향 호흡치료기 600대 출하 완료 소식에 급등
▷동사는 언론을 통해 중국 코로나 확산으로 인한 호흡치료기 600대 긴급 대응요청에 대해 출하 완료했다고 밝힘. 동사는 현재 중국 내 코로나 확산으로 인해 중국 내 자회사인 연태세종의료기계유한공사를 통해 지난해 3분기말 출하된 호흡치료기 HFT500(중국향 HFT100) 200대에 대한 판매를 12월에 완료했으며, 추가로 400대에 대한 긴급 판매가 합의된 후 1월 초부터 출하를 준비한 물량이 9일까지 전량 중국으로 출하가 완료되어 11일에는 판매가 완료될 예정으로 전해짐.
▷이와 관련, 동사 이형영 CFO는 "추가 긴급 판매 합의된 400대는 오는 20일까지 출하 예정이었으나 중국의 긴급상황을 고려해 9일까지 전량 출하를 완료했다"며, "현재 추가로 공급 물량을 협의하고 있다"고 밝힘.

하츠(066130) : 美 유해물질 방출 가스레인지 금지 검토 소식 속 인덕션 제조 사실 부각에 급등
▷일부 언론에 따르면, 미국 정부가 실내 공기 오염 등을 이유로 가정에서 사용되는 가스레인지 판매를 금지하는 방안을 검토하고 있는 것으로 알려짐. 이와 관련, 미국 소비자제품안전위원회가 건강, 호흡기 문제 등을 거론하면서 가스레인지의 위험 문제와 관련한 의견을 공개적으로 수렴할 예정이며, 가스레인지 제조와 수입 금지에 더해 배출 기준을 설정하는 문제도 검토하고 있는 것으로 전해짐.
▷이 같은 소식에 인덕션을 제조하고 있는 동사가 시장에서 부각.

예스24(053280) : 대통령실, 도서정가제 첫 국민토론 선정 소식 속 온라인 서점 운영 사실 부각에 상승
▷언론에 따르면, 대통령실 국민제안 웹사이트에서는 지난 9일부터 통해 '도서정가제 적용 예외 허용'을 주제로 국민 참여 토론을 진행 중인 것으로 알려짐. 도서 할인 폭을 10% 이내로 제한하는 도서정가제는 오는 11월 타당성 검토 기한을 앞두고 있는 가운데, 대통령실이 직접 의견수렴에 나서면서 ‘과도한 가격 규제’라는 비판을 받아온 도서정가제가 큰 변화를 맞을지 주목되고 있음.
▷이 같은 소식에 온라인 서점을 운영중인 동사가 시장에서 부각.

압타바이오(293780) : 조영제유발급성신장손상(CI-AKI) 치료제 美 FDA 2상 임상시험 계획 승인 등에 상승
▷전일 장 마감 후 조영제유발급성신장손상(CI-AKI) 치료제 Isuzinaxib(APX-115)의 미국 FDA 2상 임상시험 계획(IND) 승인 공시. 심혈관중재시술(예.신장스텐트 삽입시술)시 조영제유발 급성신장손상으로 인한 신손상관련 합병증 발생 및 사망률이 증가하나, 치료제가 없어 의학적 미충족 요구(Unmet needs)가 크기에 Isuzinaxib(APX-115)가 본 질환에 대한 새로운 치료법이 될 수 있을 것으로 기대된다고 밝힘. 이어 임상시험계획(IND) 승인자료는 신속허가심사절차(FDA fast tract) 자료 및 삭품의약품안전처 임상시험승인신청 자료로 사용될 예정이며, 언론 보도자료 및 JP모건 헬스케어컨퍼런스 등 파트너사와의 미팅자료로 사용될 예정.
▷한편, 동사는 미국 샌프란시스코에서 개최되는 '2023 JP모건 헬스케어 콘퍼런스'에 참가하고 있는 가운데, 이 자리에서 글로벌 투자 및 협업 기회가 마련될 수 있도록 많은 해외 기업과 투자자와 심도 있는 사업 논의를 진행할 예정이라고 밝힌 바 있음.

데브시스터즈(194480) : 중국 외자판호 발급 재개에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대감 등에 상승
▷신영증권은 보고서를 통해 2021년7월 외자판호 발급을 중단했던 중국 당국은 지난해 12월28일 외자판호 발급을 재개한 가운데, 동사는 2021년 중국 퍼블리셔와 계약 후 중국 시장 진출을 준비하고 있었으며, 현재 판호 발급 절차의 마지막 단계인 신문출판총서의 심사를 기다리고 있는 것으로 파악된다고 밝힘. 판호 발급을 기다리고 있는 ‘쿠키런: 킹덤’의 경우 사행성과 폭력성, 선정성과 거리가 멀기 때문에 심사에서 탈락될 가능성은 적기 때문에 이미 판호를 발급받은 국내사를 제외하고는 동사가 가장 먼저 판호 발급의 수혜를 받을 것으로 판단한다고 밝힘.
▷아울러 오는 2월 2023년 최고 기대작 ‘오븐스매시’의 CBT가 예정되어 있어 신작 기대감이 확대될 것으로 전망. 또한, 동사는 니치 마켓 수익화 노하우를 이용해 PC/콘솔 시장에서도 유의미한 성과를 거두어 신작 기대감은 실적 기대감으로 이어질 것으로 판단된다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 70,000원 -> 81,000원[상향]

케이엔제이(272110) : 올해 호실적 및 SiC 사업 성장 기대감 등에 소폭 상승
▷하나증권은 동사에 대해 올해 매출액은 642억원(+30.1% YoY), 영업이익은 139억원(+139% YoY)을 기록할 것으로 전망. 고마진 사업인 SiC Ring의 매출 비중이 납품 물량 증가에 힘입어 60% 이상으로 확대되며 매출액 상승뿐만 아니라 전사 이익률을 높이는 데 기여할 것으로 판단된다고 밝힘. 여기에 추정치에 반영하지 않았던 고객사의 Q2라인 투자가 집행될 시 장비사업부의 신규 수주 규모에 따라 예상치를 크게 상회하는 실적 또한 달성 가능할 것으로 전망.
▷아울러 SiC 매출액은 2023년 412억원(+31% YoY), 2024년 567억원(+38% YoY)으로 고성장세를 이어갈 뿐만 아니라 이익률 또한 상승할 것으로 추정. 추정의 근거는 애프터마켓 채택률 상승에 힘입은 신규 고객사향 점유율 확대, 이미 비포마켓 부품 대비 저렴한 단가로 인한 제한적인 단가 하락 압력, 생산 수율 개선 등이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 20,000원[신규]

아프리카TV(067160) : 광고 매출 성장과 BJ 추가 확보 기대 등으로 인한 올해 호실적 전망 등에 소폭 상승
▷교보증권은 동사에 대해 올해 매출액은 3,591억원(+13.2% YoY), 영업이익은 878억원(+6.7% YoY)을 기록할 것으로 전망. 이와 관련, 플랫폼 매출은 외부 스트리머 영입과 마이크로 BJ 육성에 따른 MUV 반등으로 2,536억원(YoY +9.3%)을 기록할 것으로 예상하며, 광고 매출은 컨텐츠형 광고 매출 고성장과 플랫폼 광고 지면 확대에 따라 1,004억원(YoY +25.7%)을 기록할 것으로 전망.
▷특히, 광고 부문 성장이 전사 매출을 견인할으로 전망. 2023년 광고 시장의 급격한 성장 둔화에도 불구하고 동사의 컨텐츠형 매출은 베스트 BJ와 파트너 BJ에 대한 시그니처 컨텐츠 제작을 통한 광고 유치 활성화, 온오프라인 연계 통합 마케팅 기능 강화, 게임 외에도 패션, 전자 등 광고주 구성 다변화를 통해 고성장 예상. 아울러 플랫폼 광고의 경우에도 솔루션 기능 고도화와 중간광고, 배너광고 등 도입을 통해 성장 지속이 예상된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 100,000원[신규]

카카오게임즈(293490) : 4분기 실적 부진 전망 및 자회사 IPO 우려 지속 등에 하락
▷현대차증권은 동사에 대해 4분기 실적은 매출액 2,719억원(YoY -5.2%), 영업이익 341억원(YoY -28.8%)으로 낮아진 시장기대치에도 소폭 미달할 것으로 전망.
▷매출액 감소는 신작 부재 속 기존 게임들의 매출 하향 안정화 및 기타사업의 계절적 매출 감소에 기인한다며, 모바일 게임 부문의 경우 오딘은 한국과 대만 모두 전분기 수준 매출을 유지하며 선전하였으나, 우마무스메 매출이 빠르게 하향 안정화되며 YoY 14.5% 감소할 것으로 분석.
▷아울러 올해 상반기 중 IPO가 가능한 라이온하트스튜디오 이슈를 고려시, 중복 상장에 따른 디스카운트 이슈도 완전한 회피하기는 힘들 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 80,000원 -> 58,000원[하향]

제노포커스(187420) : 롯데에 경영권 매각 검토 중단 결정에 하락
▷전일 장 마감 후 풍문 또는 보도(1등효소업체 제노포커스, 롯데가 인수 유력)에 대한 최종답변으로 사업 경쟁력 강화를 위하여 다양한 전략적 방안을 검토 중에 있으나, 본 보도와 관련된 경영권 매각에 대한 검토는 사업 방향성 및 협력에 따른 시너지를 고려하여 금일부로 중단하기로 결정했다고 밝힘.

에이프로젠 H&G(109960) : 80% 비율 감자 결정 속 급락
▷전일 장 마감 후 80% 비율의 감자 결정(기준일:2023-03-20, 상장예정:2023-04-05) 공시. 감자주식 종류는 보통주 1억4,295만6,174주이며, 1주당 액면가액은 500원으로 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합할 예정. 매매거래 정지예정기간은 오는 3월17일부터 4월4일까지로 신주 상장예정일은 오는 4월5일임.※ 부족하지만 글의 내용이 도움이 조금이라도 되셨다면, 단 1초만 부탁드려도 될까요? 로그인이 필요없는 하트♥(공감) 눌러서 블로그 운영에 힘을 부탁드립니다. 그럼 오늘도 행복한 하루 되십시오^^